Κάθε βράδυ, κινδυνεύοντας να αποκεφαλιστεί, η Σεχεραζάντ λέει στον βασιλιά Σαχριάρ ημιτελείς ιστορίες για να τις συνεχίσει το επόμενο βράδυ, αψηφώντας έτσι την υπόσχεσή του να δολοφονήσει τις νέες του γυναίκες μετά τη νύχτα του γάμου τους. Η Σεχεραζάντ λέει στον βασιλιά ιστορίες όχι βγαλμένες από βιβλία αλλά που βασίζονται σε ό,τι θα συμβεί στην Πορτογαλία κατά τη διάρκεια της παραγωγής της ταινίας. Όπως και στο βιβλίο, αυτές οι ιστορίες θα είναι τραγικές και κωμικές, με πλούσιους και φτωχούς, ανίσχυρους και ισχυρούς ανθρώπους, γεμάτες με εκπληκτικά και ασυνήθιστα γεγονότα. Αυτή η ταινία θα είναι για την πραγματικότητα μιας ντροπιασμένης χώρας, της Πορτογαλίας, κάτω από τις επιπτώσεις μιας παγκόσμιας οικονομικής κρίσης.

Στην οποία η Σεχεραζάντ αμφιβάλλει ότι θα μπορεί ακόμα να λέει ιστορίες που να ικανοποιούν τον Βασιλιά, δεδομένου ότι αυτά που έχει να πει ζυγίζουν τρεις χιλιάδες τόνους. Γι' αυτό δραπετεύει από το παλάτι και ταξιδεύει στο Βασίλειο αναζητώντας απόλαυση. Ο πατέρας της, ο Μεγάλος Βεζίρης, κανονίζει να τη συναντήσει στο λούνα παρκ, και η Σεχεραζάντ συνεχίζει την αφήγησή της: «Ευτυχισμένος βασιλιάς, στις παλιές παραγκουπόλεις της Λισαβόνας υπήρχε μια κοινότητα μαγεμένων ανδρών που, με πάθος, αφοσιώθηκαν στο να μάθουν τα πουλιά να τραγουδούν…». Και βλέποντας το πρωινό διάλειμμα, η Σεχεραζάντ σώπασε.

Στο οποίο η Σεχεραζάντ λέει για το πώς η ερήμωση εισέβαλε στους ανθρώπους: «Μου έφτασε, ω ευοίωνε Βασιλιά, ότι μια δικαστής θα κλάψει αντί να καταδικάσει . Ένας δραπέτης δολοφόνος θα περιπλανηθεί στη γη για πάνω από σαράντα μέρες και θα μεταφερθεί τηλεμεταφέροντας τον εαυτό του για να ξεφύγει από τη φρουρά ενώ ονειρεύεται πόρνες και πέρδικες. Μια πληγωμένη αγελάδα θα θυμηθεί μια χιλιόχρονη ελιά λέγοντας ό,τι πρέπει να πει, που δεν θα ακούγεται καθόλου λυπηρό! Οι κάτοικοι ενός πύργου στα προάστια θα σώσουν παπαγάλους και τσουράκια μέσα στους ανελκυστήρες ενώ θα περιτριγυρίζονται από νεκρούς και φαντάσματα. συμπεριλαμβανομένου μάλιστα ενός σκύλου που…». Και βλέποντας το πρωινό διάλειμμα, η Σεχεραζάντ σώπασε.