Ο Τριπ είναι ξωτικό στο εργοστάσιο του Αϊ Βασίλη που προτιμάει να φτιάχνει περίεργα όπλα κι όχι παιχνίδια. Η μοίρα τον οδηγεί στη γνωριμία με τον Ελία, ένα ντροπαλό και παράξενο παιδί από ένα χωριό στα ιταλικά όρη. Οι δυο τους πρέπει να μάθουν ν' αφήνουν στην άκρη τις διαφορές τους για να σώσουν τα Χριστούγεννα από έναν αδίστακτο επιχειρηματία που θέλει να χαλάσει την αγαπημένη γιορτή όλων!

Ο Πινόκιο, μια μαριονέτα, αρχίζει να μιλάει και να συμπεριφέρεται σαν άνθρωπος. Ο δημιουργός του, ο Τζεπέτο, τον έχει σαν γιο του. Όταν ο Πινόκιο περιπλανηθεί και χάσει το δρόμο του, θα του τύχουν έναν σωρό μπελάδες. Στο ταξίδι της αναζήτησης του εαυτού του θα έχει για μοναδικό του σύμμαχο μια νεράιδα. Η επιθυμία του Πινόκιο, όμως, να μοιάσει στα υπόλοιπα αγόρια παραμένει.