Στον άγριο και θανάσιμο κόσμο των γκάνγκστερς ο άντρας που βρίσκεται στην κορυφή είναι αυτός που εξουσιάζει, αλλά μόνο το διάστημα που ελέγχει τα πάντα στην περιοχή. Για αυτόν τον άντρα η ανταμοιβή θα είναι απεριόριστη. Το ίδιο όμως και ο κίνδυνος. Ο Χάρολντ Σαντ (Μπομπ Χόσκινς) απολαμβάνει την εξουσία του και είναι έτοιμος να κάνει ένα άνοιγμα που θα κάνει τους προηγούμενους «διακανονισμούς» του να μοιάζουν με παιχνιδάκια.Αλλά ισχυρότερες δυνάμεις που ακόμα και εκείνος δεν μπορεί να ελέγξει, έρχονται στο προσκήνιο και παίρνουν τον πρώτο ρόλο.

Στην Αγγλία του Μεσαίωνα, ένας συγγραφέας παρευρίσκεται στη διήγηση μιας σειράς ιστοριών αστείων κι ερωτικών, ενώ αυτός κρατά σημειώσεις, παρατηρεί και αφήνει τη φαντασία του να οργιάσει.

Η Άλις Χόλμπρουκ είναι παντρεμένη με τον Σαμ και ζει μέσα στην απόλυτη ευτυχία... όχι όμως και για πολύ! Όταν η Άλις δέχεται μια ανώνυμη κάρτα του Αγίου Βαλεντίνου από τον Άρτσι, τον «κολλητό» του Σαμ, του συζύγου της, συμπεραίνει λανθασμένα πως την κάρτα έστειλε ο τελευταίος. Ενθουσιασμένη και θέλοντας να παίξει, στέλνει κι αυτή με τη σειρά της μια ανώνυμη κάρτα στον Σαμ. Όμως, έκπληκτη παρατηρεί πως ο Σαμ δεν της αποκαλύπτει πως έλαβε την κάρτα! Μια κίνηση που βάζει σε σκέψεις την Άλις καθώς τώρα υποψιάζεται πως ο Σαμ την απατά...